[討論] 談談總資產報酬(率)| PTT 理財規劃、理財管理

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原始文章來源： [討論] 談談總資產報酬(率)

大家都投資理財，但不知道大家理財時，對自己投入資產的報酬(率)是怎麼計算的? 雖然有時會和親朋好友聊到這個議題，但大家會關注明牌，關注怎麼操作，關注這檔投資賺多少，但倒是沒聽過大家討論到總投資報酬如何與怎麼計算。而且我發現即使自己家人的算法也與自己不同。
我自己的計算方式也隨著接觸理財時間長短有改變，但目前採用的方式是計算總投資年化報酬率。簡單來說就是不同期間所有投資的(加權)年化報酬率。包括股票,基金,定存,閒置資金等各項用於投資與投資預備金。各日期每筆資金流進流出的數字用Excel XIRR 計算總報酬率。
有人(包括我自己曾經)也許是每筆(或每類)投資單獨計算，這股票賺12%, 那基金賠8%，定存賺1%等等。但期間與金額都不同，若不能以同一個基準一起看待，很難看出全貌。特別是停泊在銀行的資金，是否也算進去? 算進去很可能拉低你的總投報率，但不算又會對投報的計算失真。
為何說會失真? 因為我們長期投資理財，除非能變成富翁，否則基本上是為了存退休金，或能財富自由。而能否財富自由，並不是靠某一筆投資賺幾%或賺幾元，而是靠總投資的增值多少決定的。
比如說你手頭有300萬，投入股市150萬，定存100萬，債券ETF 50萬。一年之間沒有其他投入與提出資金，總投入資金剛好300萬。股市賺10%, 定存賺0.9%, 債券賺1.5%，期間又剛好都是年初投入年底計算的話，到期末就是股票 165萬，定存 100.9萬，債券 50.75萬，合計 316.65萬，年化報酬率剛好是  (316.65-300)/300 = 5.55%

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